Ce cours fait partie de la Spécialisation Gestion des investissements

4.7
étoiles
2,258 évaluations

89 %

University of Geneva- Tony Berrada +7 enseignants de plus

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Offert par

Spécialisation Gestion des investissementsUniversité de Genève

À propos de ce cours

28 967 consultations récentes

In this course, you will gain an understanding of the theory underlying optimal portfolio construction, the different ways portfolios are actually built in practice and how to measure and manage the risk of such portfolios.
You will start by studying how imperfect correlation between assets leads to diversified and optimal portfolios as well as the consequences in terms of asset pricing. Then, you will learn how to shape an investor's profile and build an adequate portfolio by combining strategic and tactical asset allocations. Finally, you will have a more in-depth look at risk: its different facets and the appropriate tools and techniques to measure it, manage it and hedge it.

Key speakers from UBS, our corporate partner, will regularly add a practical perspective on these different topics as you progress through the course.

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Compétences que vous acquerrez

Portfolio Theories
Risk Management
Value At Risk (VAR)
Portfolio Optimization

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Programme de cours : ce que vous apprendrez dans ce cours

Évaluation du contenu89%(6,167 évaluations)

Semaine

Semaine 1

1 heure pour terminer

General Introduction and Key Concepts

1 heure pour terminer

6 vidéos (Total 39 min), 2 lectures, 1 quiz

6 vidéos

Why you should choose this course3 min

Some common mistakes you will no longer make after this course – Portfolio risk6 min

Some common mistakes you will no longer make after this course – Free lunch9 min

Distribution of returns - Graphical representation8 min

Distribution of returns - Numbers5 min

The risk-return trade-off - UBS guest speaker5 min

2 lectures

Course syllabus5 min

Glossary10 min

1 exercice pour s'entraîner

Graded quiz on the content of Week 110 min

Semaine

Semaine 2

2 heures pour terminer

Modern Portfolio Theory and Beyond

The focus of this second week is on Modern Portfolio Theory. By understanding how imperfect correlations between asset returns can lead to superior risk-adjusted portfolio returns, we will soon be looking for ways to maximize the effect of diversification, which is at the heart of Modern Portfolio Theory. But we won’t stop there: we will also explore the implications of Modern Portfolio Theory on real-world investment decisions and whether or not these implications are followed by investors. Finally, we will see how Modern Portfolio Theory can be built upon to derive the most popular asset pricing model: the Capital Asset Pricing Model.

2 heures pour terminer

14 vidéos (Total 89 min)

14 vidéos

The impact of correlation - The benefits of diversification5 min

The impact of correlation - Maximizing diversification6 min

Reaching the efficient frontier - UBS guest speaker4 min

The efficient frontier with a risk-free asset4 min

Expanding the asset universe - International diversification5 min

Expanding the asset universe - Country versus industry diversification4 min

Do investors diversify internationally? - UBS guest speaker3 min

The impact of constraints on optimal portfolios8 min

The pitfalls of Modern Portfolio Theory - Assumptions8 min

The pitfalls of Modern Portfolio Theory - Investors9 min

Two-fund separation - Individual decision4 min

Two-fund separation - Market level7 min

Capital market equilibrium - The Capital Market Line5 min

Capital market equilibrium - The Capital Asset Pricing Model9 min

1 exercice pour s'entraîner

Graded quiz on the content of Week 215 min

Semaine

Semaine 3

2 heures pour terminer

Asset Allocation

This third week is dedicated to asset allocation. After a short introduction to investor profiling, we will delve into Strategic Asset Allocation (SAA). You will see how it relates to Modern Portfolio Theory and how it differs from Tactical Asset Allocation (TAA). We will look at how both asset allocations can be implemented separately but also in conjunction in order to build portfolios that fulfill investors’ needs and constraints while taking advantage of market opportunities.

2 heures pour terminer

14 vidéos (Total 96 min), 1 lecture, 1 quiz

14 vidéos

How our age and wealth affect our investment profile - Main views8 min

How our age and wealth affect our investment profile - Robo-advisors8 min

The path from an investor's profile to his/her optimal investment strategy - UBS guest speaker2 min

Strategic asset allocation: MPT in practice - Definitions6 min

Strategic asset allocation: MPT in practice - Implementation8 min

Asset allocation versus stock picking: what matters more? - UBS guest speaker4 min

Rebalancing a portfolio to maintain the SAA - SAA versus TAA6 min

Rebalancing a portfolio to maintain the SAA - Weights and bounds9 min

Key drivers of tactical asset allocation - Goals8 min

Key drivers of tactical asset allocation - Implementation4 min

Timing the market with tactical asset allocation - Shiller's CAPE7 min

Timing the market with tactical asset allocation - Macroeconomic tools10 min

How tactical asset allocation depends on macroeconomic fundamentals - UBS guest speaker6 min

How to combine strategic and tactical asset allocations - UBS guest speaker4 min

1 lecture

The importance of asset allocation20 min

1 exercice pour s'entraîner

Graded quiz on the content of Week 315 min

Semaine

Semaine 4

2 heures pour terminer

Risk Management

This fourth and final week is dedicated to risk. We will start by looking in more depth at different sources of risk such as illiquidity and currency risk but also at the different tools available to investors to perform risk management. But how should we measure risk? We will see that it may be valuable to go a step beyond standard deviation, the risk measure we used so far, and look at the Value-at-Risk and Expected Shortfall which focus on potential large losses. Finally, we will use the financial instruments at our disposal to hedge market and currency risk.

2 heures pour terminer

14 vidéos (Total 95 min)

14 vidéos

Defining forwards and options - Forwards10 min

Defining forwards and options - Options11 min

Risk as volatility?4 min

What about illiquidity? - UBS guest speaker2 min

Currency risk - Return7 min

Currency risk - Risk6 min

Defining the Value-at-Risk4 min

Computing the Value-at-Risk5 min

Defining the Expected Shortfall6 min

Computing the Expected Shortfall3 min

Risk management applied to portfolio allocation6 min

Banking regulation & Basel recommendations: How did we get there?7 min

Hedging against market falls (using options)8 min

Hedging against currency risk (using forwards)9 min

1 exercice pour s'entraîner

Graded quiz on the content of Week 415 min

Avis

4.7

377 avis

5 stars
75,37 %
4 stars
20,06 %
3 stars
3,76 %
2 stars
0,66 %
1 star
0,13 %

Meilleurs avis pour GESTION DES PORTEFEUILLES ET DES RISQUES

par SI13 mars 2018

The great Modern Portfolio Theory! If you are into portfolio investment, this course is a must for you. You can learn how to get a lunch almost free...

par CF25 nov. 2020

Definitely not for people without economical and some math knowledge, but Great content, and fully recommend for anybody looking to improve their knowledge to better take care of your portfolio!

par MA8 sept. 2016

Great course - like the rest of the specialization it had a great mix of video (primarily) and questions, practical advice, timely data and quizzes. Learned a ton!

par KS9 sept. 2016

Great! This course will help you learn how to make a proper portfolio which optimally matched to your risk&return preference and how to manage your portfolio's risk level with financial instruments.

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À propos du Spécialisation Gestion des investissements

In this Specialization, you will understand how investment strategies are designed to reach financial goals in a global context. You will learn the theory that underlies strong investment decisions, as well as practical, real-world skills that you can apply when discussing investment proposals with your advisor, managing your personal assets or your client’s investment portfolio. You will start by developing a global understanding of financial markets and what impacts rational and irrational behaviors have in finance at the micro and macro levels. You will then learn how to adequately build and manage a portfolio with a long-term view while gaining an appreciation for novel research advances in finance and related areas as well as future trends that are shaping the investment management industry. In the final Capstone Project, you will create a sensible 5-year investment plan that accounts for an investor's goals and constraints in a dynamic economic landscape. Key speakers from UBS, our corporate partner, will contribute to this specialization by providing you with practical insights they have gathered through years of experience working for the world’s largest wealth manager.

Foire Aux Questions

Quand aurai-je accès aux vidéos de cours et aux devoirs ?
L’accès à des vidéos de cours et des devoirs dépend de votre type d’inscription. Si vous suivez un cours en mode auditeur libre, vous pourrez voir la plupart des contenus de cours gratuitement. Pour accéder aux devoirs notés et obtenir un certificat, vous devrez acheter une expérience de certificat, pendant ou après avoir assister au cours en tant qu’auditeur libre. Si vous ne visualisez pas l’option auditeur libre :
Il est possible que le cours ne propose pas d’option auditeur libre. Vous pouvez en revanche accéder à un essai gratuit ou faire une demande d'aide financière.
Le cours propose peut-être « Cours complet, aucun certificat » à la place. Cette option vous permet de voir tous les contenus de cours, de soumettre les évaluations requises et d'obtenir une note finale. Cependant, vous ne pourrez pas acheter une expérience de certificat.
À quoi ai-je droit si je m'abonne à cette Spécialisation ?
Lorsque vous vous inscrivez au cours, vous bénéficiez d'un accès à tous les cours de la Spécialisation, et vous obtenez un Certificat lorsque vous avez réussi. Votre Certificat électronique est alors ajouté à votre page Accomplissements. À partir de cette page, vous pouvez imprimer votre Certificat ou l'ajouter à votre profil LinkedIn. Si vous souhaitez seulement lire et visualiser le contenu du cours, vous pouvez accéder gratuitement au cours en tant qu'auditeur libre.
Une aide financière est-elle possible ?
Oui. Dans certains programmes d’apprentissage, vous pouvez demander une aide financière ou une bourse d’études si vous ne pouvez pas payer les frais d’inscription. Si une aide financière ou une bourse d’études est disponible pour le programme d’apprentissage choisi, vous trouverez un lien pour faire une demande sur la page de description.

D'autres questions ? Visitez le Centre d'Aide pour les Étudiants.

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gestion des portefeuilles et des risques

À propos de ce cours

Compétences que vous acquerrez

Enseignants

University of Geneva- Tony Berrada

University of Geneva- Ines Chaieb

University of Geneva- Jonas Demaurex

University of Geneva- Rajna Gibson Brandon

University of Geneva- Michel Girardin

University of Geneva- Philipp Krueger

University of Geneva- Kerstin Preuschoff

University of Geneva- Olivier Scaillet

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