À propos de ce cours
12,413

100 % en ligne

Commencez dès maintenant et apprenez aux horaires qui vous conviennent.

Dates limites flexibles

Réinitialisez les dates limites selon votre disponibilité.

Niveau avancé

Approx. 43 heures pour terminer

Recommandé : 5 weeks of study, 6 hours per week...

Anglais

Sous-titres : Anglais

Compétences que vous acquerrez

CalibrationStochastic CalculusYield CurveInterest Rate Derivative

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Programme du cours : ce que vous apprendrez dans ce cours

Semaine
1
1 heure pour terminer

Introduction

...
1 vidéo (Total 5 min), 5 lectures
1 vidéo
5 lectures
Evaluation10 min
Certificate10 min
Course discussions10 min
Where to get help10 min
Do you like our course?10 min
Semaine
2
8 heures pour terminer

Interest Rates and Related Contracts

We learn various notions of interest rates and some related contracts. Interest is the rent paid on a loan. A bond is the securitized form of a loan. There exist coupon paying bonds and zero-coupon bonds. The latter are also called discount bonds. Interest rates and bond prices depend on their maturity. The term structure is the function that maps the maturity to the corresponding interest rate or bond price. An important reference rate for many interest rate contracts is the LIBOR (London Interbank Offered Rate). Loans can be borrowed over future time intervals at rates that are agreed upon today. These rates are called forward or futures rates, depending on the type of the agreement. In an interest rate swap, counterparties exchange a stream of fixed-rate payments for a stream of floating-rate payments typically indexed to LIBOR. Duration and convexity are the basic tools for managing the interest rate risk inherent in a bond portfolio. We also review some of the most common market conventions that come along with interest rate market data. ...
5 vidéos (Total 55 min), 2 lectures, 6 quiz
5 vidéos
Forward and Futures Rates14 min
Coupon Bonds and Interest Rate Swaps12 min
Duration and Convexity9 min
Market Conventions5 min
2 lectures
Compounded Interest Rates10 min
Continuously Compounded Forward Rate (Forward Yield)10 min
6 exercices pour s'entraîner
Interest Rates and Discount Bonds20 min
Forward and Futures Rates10 min
Coupon Bonds and Interest Rate Swapss
Duration and Convexity50 min
Market Conventions30 min
Interest Rates and Related Contracts10 min
Semaine
3
5 heures pour terminer

Estimating the Term Structure

We learn how to estimate the term structure from market data. There are two types of methods. Exact methods produce term structures that exactly match the market data. This comes at the cost of somewhat irregular shapes. Smooth methods penalize irregular shapes and trade off exactness of fit versus regularity of the term structure. We will also see what principal component analysis tells us about the basic shapes of the term structure....
4 vidéos (Total 56 min), 5 quiz
4 vidéos
Exact Methods19 min
Smoothing Methods13 min
Principal Component Analysis11 min
5 exercices pour s'entraîner
Bootstrapping Example30 min
Exact Methods30 min
Smoothing Methods40 min
Principal Component Analysis30 min
Estimating the Term Structures
Semaine
4
6 heures pour terminer

Stochastic Models

Models for the evolution of the term structure of interest rates build on stochastic calculus. We start with a crash course in stochastic calculus, which introduces Brownian motion, stochastic integration, and stochastic processes without going into mathematical details. This provides the necessary tools to engineer a large variety of stochastic interest rate models. We then study some of the most prevalent so-called short rate models and Heath-Jarrow-Morton models. We also review the arbitrage pricing theorem from finance that provides the foundation for pricing financial derivatives. As an application we price options on bonds....
4 vidéos (Total 76 min), 1 lecture, 5 quiz
4 vidéos
Short Rate Models20 min
Heath-Jarrow-Morton Framework10 min
Forward Measures23 min
1 lecture
Definition of Brownian Motion without Filtration10 min
5 exercices pour s'entraîner
Stochastic Calculus30 min
Short Rate Models10 min
Heath-Jarrow-Morton Framework40 min
Forward Measures40 min
Stochastic Modelss
4.6
26 avisChevron Right

50%

a commencé une nouvelle carrière après avoir terminé ces cours

50%

a bénéficié d'un avantage concret dans sa carrière grâce à ce cours

Meilleurs avis

par MBJan 31st 2017

Great course! Level of difficulty is about first or second year Ph.D. in economics/finance. I learned a lot.\n\n-Michael

par SBAug 23rd 2017

Very helpful course to revisit my daily work covering curves, derivative pricing.

Enseignant

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Damir Filipović

EPFL
The Swissquote Chair in Quantitative Finance and Swiss Finance Institute Professor

À propos de École polytechnique fédérale de Lausanne

Foire Aux Questions

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