This course teaches you how to calculate the return of a portfolio of securities as well as quantify the market risk of that portfolio, an important skill for financial market analysts in banks, hedge funds, insurance companies, and other financial services and investment firms. Using the R programming language with Microsoft Open R and RStudio, you will use the two main tools for calculating the market risk of stock portfolios: Value-at-Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES). You will need a beginner-level understanding of R programming to complete the assignments of this course.
Ce cours fait partie de la Spécialisation Entrepreneurial Finance: Strategy and Innovation
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À propos de ce cours
41,559 consultations récentes
Certificat partageable
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100 % en ligne
Commencez dès maintenant et apprenez aux horaires qui vous conviennent.
Cours 4 sur 4 dans le
Dates limites flexibles
Réinitialisez les dates limites selon votre disponibilité.
Niveau intermédiaire
Approx. 15 heures pour terminer
Anglais
Sous-titres : Anglais
Compétences que vous acquerrez
Risk AnalysisR ProgrammingRisk ManagementFinancial RiskPortfolio (Finance)
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Université Duke
Duke University has about 13,000 undergraduate and graduate students and a world-class faculty helping to expand the frontiers of knowledge. The university has a strong commitment to applying knowledge in service to society, both near its North Carolina campus and around the world.
Programme du cours : ce que vous apprendrez dans ce cours
4 heures pour terminer
Introduction to R, Data Retrieval, and Return Calculation
This module goes over the versions of R (R Studio and Microsoft Open R), the data source (FRED at the Federal Reserve Bank of St. Louis), and the calculation of returns.
4 heures pour terminer
5 vidéos (Total 29 min), 2 lectures, 7 quiz
5 vidéos
Introduction9 min
Retrieving Data from FRED7 min
Calculating Daily Returns5 min
Calculating Longer Returns2 min
A Simple Example3 min
2 lectures
Exercise 1 - Introduction to Microsoft Open R and R Studio20 min
Week 1 Quiz Instructions2 min
7 exercices pour s'entraîner
Exercise 2 - Retrieving data from FRED15 min
Exercise 3 - Calculating Returns on Gold15 min
Exercise 4 - Longer Horizon Returns of Gold15 min
Week 1 Quiz (1 of 4)30 min
Week 1 Quiz (2 of 4)30 min
Week 1 Quiz (3 of 4)30 min
Week 1 Quiz (4 of 4)30 min
4 heures pour terminer
Risk Management under Normal Distributions
This module covers how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns are normally distributed.
4 heures pour terminer
4 vidéos (Total 32 min), 1 lecture, 8 quiz
4 vidéos
Value-at-Risk (VaR)7 min
Expected Shortfall (ES)5 min
Using Simulation to Estimate VaR and ES11 min
1 lecture
Week 2 Quiz Instructions2 min
8 exercices pour s'entraîner
Exercise 5 - Estimating Parameters of the Normal Distribution15 min
Exercise 6 - Estimating VaR of the Normal Distribution15 min
Exercise 7 - Estimating ES of the Normal Distribution15 min
Exercise 8 - Estimating VaR and ES via Simulation15 min
Week 2 Quiz (1 of 4)30 min
Week 2 Quiz (2 of 4)30 min
Week 2 Quiz (3 of 4)30 min
Week 2 Quiz (4 of 4)30 min
4 heures pour terminer
Risk Management under Non-normal Distributions
This module covers how to test for normality of returns, and how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns are not normally distributed.
4 heures pour terminer
4 vidéos (Total 57 min), 1 lecture, 7 quiz
4 vidéos
Non-normal Distributions15 min
Student-t Distribution14 min
Rescaled t Distribution Model14 min
VaR and ES for Multi-day Horizon12 min
1 lecture
Week 3 Quiz Instructions2 min
7 exercices pour s'entraîner
Exercise 9 - Skewness, Kurtosis, Jarque-Bera Test for Normality15 min
Exercise 10 - Estimate Parameters of the Scaled Student-t Distribution15 min
Exercise 11 - Estimate VaR and ES at 10-day Horizon15 min
Week 3 Quiz (1 of 4)30 min
Week 3 Quiz (2 of 4)30 min
Week 3 Quiz (3 of 4)30 min
Week 3 Quiz (4 of 4)30 min
4 heures pour terminer
Risk Management under Volatility Clustering
This module covers how to test for the presence of volatility clustering, and how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns exhibit volatility clustering.
4 heures pour terminer
9 vidéos (Total 74 min), 1 lecture, 6 quiz
9 vidéos
Volatility Clustering7 min
GARCH11 min
Estimation: rugarch Package9 min
GARCH(1,1) - t4 min
Diagnostic Tests8 min
Using the ugarchboot Function10 min
Using the ugarchroll Function5 min
Course Summary4 min
1 lecture
Week 4 Quiz Instructions2 min
6 exercices pour s'entraîner
Exercise 12 - Serial Correlation, Volatility Clustering, GARCH15 min
Exercise 13 - VaR and ES for GARCH bootstrap15 min
Week 4 Quiz (1 of 4)30 min
Week 4 Quiz (2 of 4)30 min
Week 4 Quiz (3 of 4)30 min
Week 4 Quiz (4 of 4)30 min
Avis
Meilleurs avis pour FINANCIAL RISK MANAGEMENT WITH R
par AD16 mai 2020
The concepts are beautifully explained. This course requires basic understanding of Risk management and R coding. Thank you for such a good learning experience. Best of Luck
par MF12 juil. 2020
Really good assessments method, and very interesting topics covered. Material (slides) is however not fully complete in my opinion, hence I rate it with 4 stars "only".
par KS10 juil. 2020
The basic of financial risk management are provided with very clear theoretical background and exercises to learn it practically!
par SM31 mai 2020
I loved this course, I think it was very friendly and of course with an excellent level. I highly recommend this course
À propos du Spécialisation Entrepreneurial Finance: Strategy and Innovation
From entrepreneurs to executives, this Specialization provides an opportunity for you to learn how to advance business innovation in your company and gain insights from leading faculty in the Fuqua School of Business at Duke University.
In the first course, you will learn how to valuate entrepreneurial ventures—including high-growth startups—using Excel spreadsheet models. You will also learn how to discern between the tradeoffs of different financing strategies: loan investments, venture capital, angel investing, and crowdfunding.
The second course will teach you how to manage a startup’s financing strategy, where you will learn how to build capitalization tables (or “cap tables”) in Excel. Cap tables will help you explore different financing strategies for your startup company and determine which financing decisions are best for your entrepreneurial venture.
The third course transitions to an analysis of blockchain technologies, where you will learn how to identify opportunities to disrupt and innovate business models using blockchain as well as avoid poorly executed applications of blockchain to business.
The fourth course will teach you how to use R programming to calculate the return of a stock portfolio as well as quantify the market risk of that portfolio.
This Specialization is also an excellent opportunity for professionals interested in Fuqua’s master’s programs to get an inside look into Fuqua’s faculty expertise and courses.
Foire Aux Questions
Quand aurai-je accès aux vidéos de cours et aux devoirs ?
L’accès à des vidéos de cours et des devoirs dépend de votre type d’inscription. Si vous suivez un cours en mode auditeur libre, vous pourrez voir la plupart des contenus de cours gratuitement. Pour accéder aux devoirs notés et obtenir un certificat, vous devrez acheter une expérience de certificat, pendant ou après avoir assister au cours en tant qu’auditeur libre. Si vous ne visualisez pas l’option auditeur libre :
- Il est possible que le cours ne propose pas d’option auditeur libre. Vous pouvez en revanche accéder à un essai gratuit ou faire une demande d'aide financière.
- Le cours propose peut-être « Cours complet, aucun certificat » à la place. Cette option vous permet de voir tous les contenus de cours, de soumettre les évaluations requises et d'obtenir une note finale. Cependant, vous ne pourrez pas acheter une expérience de certificat.
À quoi ai-je droit si je m'abonne à cette Spécialisation ?
Lorsque vous vous inscrivez au cours, vous bénéficiez d'un accès à tous les cours de la Spécialisation, et vous obtenez un Certificat lorsque vous avez réussi. Votre Certificat électronique est alors ajouté à votre page Accomplissements. À partir de cette page, vous pouvez imprimer votre Certificat ou l'ajouter à votre profil LinkedIn. Si vous souhaitez seulement lire et visualiser le contenu du cours, vous pouvez accéder gratuitement au cours en tant qu'auditeur libre.
Quelle est la politique de remboursement ?
Si vous vous abonnez, vous bénéficiez d'une période d'essai gratuite de 7 jours, durant laquelle vous pouvez annuler votre abonnement sans pénalité. Ensuite, nous n'accordons plus de remboursements, mais vous pouvez annuler votre abonnement à tout instant. Consultez notre politique de remboursement complète.
Une aide financière est-elle possible ?
Oui, Coursera offre une Aide Financière aux étudiants qui n'ont pas les moyens d'acquitter les frais. Demandez-la en cliquant sur le lien Aide Financière sous le bouton S'inscrire situé à gauche. Vous devrez remplir un formulaire de demande et vous serez averti(e) si elle est acceptée. Vous devrez répéter cette procédure pour chaque cours de la Spécialisation, y compris pour le Projet Final. En savoir plus.
Puis-je obtenir des crédits universitaires si je réussis le Cours ?
Ce Cours n'est pas associé à des crédits universitaires, mais certaines universités peuvent décider d'accepter des Certificats de Cours pour des crédits. Vérifiez-le auprès de votre établissement pour en savoir plus. Les Diplômes en ligne et les Certificats Mastertrack™ sur Coursera apportent la possibilité d'obtenir des crédits universitaires.
D'autres questions ? Visitez le Centre d'Aide pour les Etudiants.
