Quelles sont les grandes innovations récentes et à venir en matière de financement des entreprises sociales, des entreprises qui veulent changer le monde ? Comment stimuler et accélérer l’innovation sociale, comment permettre et favoriser le changement d’échelle de l’impact investing qui reste encore très, trop marginal ? Il est en hausse de 20% par an mais il ne représente encore que 2,2% du montant total des investissements financiers dans le monde dont le total est de 45 trillions de $, 45 000 milliards de dollars, selon le rapport de JP Morgan et du Global Impact Investment Network de mai 2014. Dans le 1er module, nous nous intéresserons au développement et au perfectionnement des outils existants et à l'un des nouveaux outils de financement, le financement participatif ou crowdfunding. Dans le 2ème module, nous traiterons du Collective Impact et des Social Impact Bonds et dans le 3ème nous nous intéresserons aux pistes pour développer l’épargne et l’investissement solidaire dans les pays développés et tout particulièrement en France et en Europe. Enfin, nous verrons dans le 4ème module quels sont les leviers d’innovation les plus pertinents, les projets et les dynamiques les plus remarquables de l’impact investing dans le contexte des pays du Sud avec un focus sur l’Afrique. A la fin de ce MOOC, vous pourrez : • Faire une veille active sur les innovations du secteur • Si vous êtes entrepreneur social ou accompagnant, mobiliser à bon escient les instruments financiers innovants • Si vous êtes financeur, contribuer à la mise en place d’innovations financières et à leur déploiement • Si vous êtes acteur public, développer l’innovation sociale sur votre périmètre en favorisant l’impact investing Avant de commencer, rendez-vous dans le "Coin Networking" du Forum pour vous présenter à la communauté d'apprenants et à l'équipe du MOOC! Lien vers le Forum ici : goo.gl/vHPWA9
Parole d'entrepreneur et investisseur : Pascal Lorne, Phitrust
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En provenance du cours de ESSEC Business School
L'impact investing : innover
39 notes
ESSEC Business School
39 notes
Cours 3 sur 4 dans Specialization L'impact investing, la finance qui change le monde
À partir de la leçon
Innovations pour développer l'impact investing au Nord
Quelles sont les mesures à prendre pour augmenter les fonds de capital investissement ? Qu’est-ce que le capacity building et quels leviers concrets d’action recouvre-t-il ? En quoi la généralisation de la mesure d’impact social est-elle indispensable pour développer l’impact investing ?
Rencontrer les enseignants
Thierry SibieudeProfesseur
Droit et Environnement de l'Entreprise
[MUSIQUE] [MUSIQUE] Bonjour,
je m'appelle Pascal Lorne, j'ai 42 ans et je suis un entrepreneur ou un serial
entrepreneur, comme certains aiment nous décrire, nous, entrepreneurs qui avons
eu plusieurs entreprises, les unes à la suite des autres.
Ma dernière entreprise, qui s'appelait Miyowa, était basée dans la
Silicon Valley, et nous avons été les pionniers sur l'internet mobile,
puisque nous avons même été les premiers à apporter le mail sur téléphone,
puis Facebook, puis Twitter.
J'ai, lors du développement de l'entreprise, bien évidemment,
eu financé mes activité par diverses manières.
Premièrement à travers du leasing, pour du matériel,
et puis bien évidemment, à travers des VC,
qui sont rentrées en capital et qui ont aidé le financement de l'entreprise.
Je pense que l'on peut résumer à trois points les points essentiels que
l'on attend d'un VC, et que moi, en tous cas,
j'ai pu percevoir comme importants dans ma vie d'entrepreneur.
Le premier point c'est, bien évidemment, de l'argent.
Du capital.
Pour pouvoir financer la croissance, financer les embauches, financer la
recherche et le développement, financer l'internationalisation de l'entreprise.
Et quand on dit financer, on parle bien souvent de smart money,
c'est-à-dire on apporte de l'argent à l'entreprise,
mais aussi un tissu relationnel derrière, qui permet de nouer plus de partenariats,
qui permet de recruter des personnes auxquelles nous n'avions pas accès avant,
parce que lorsqu'on est petit et qu'on n'a pas de capital,
il est difficile de faire venir des talents, et smart money, c'est aussi
des relations avec des clients potentiels, auxquels nous n'avions pas accès avant.
Donc ça, c'est le premier point, c'est vraiment le financement, le smart money.
Le deuxième point, c'est les conseils stratégiques.
Je pense qu'un investisseur bien souvent, demande à être présent aux boards,
et c'est pour une bonne raison, c'est pas uniquement pour venir surveiller
l'entrepreneur, mais c'est aussi pour pouvoir être présent à ses côtés,
de manière formelle avec des réunions planifiées tous les trois,
quatre ou cinq mois au sein d'un conseil d'administration
et d'une assemblée générale, mais aussi au sein d'un board plus informel, qui se
réunit par téléphone ou physiquement toutes les quatre à six semaines,
pour pouvoir faire le point sur l'entreprise, et être certain d'apporter
le soutien nécessaire lorsqu'il y a des décisions stratégiques à faire.
Et enfin, le troisième point, je pense qu'on n'en
parle pas beaucoup mais c'est un point qui est vraiment important, c'est le soutien.
Le soutien, oui, le soutien : un entrepreneur est souvent bien seul.
Il est seul, aussi, face aux investisseurs parfois,
mais il a une aventure devant lui, que l'on peut comparer, parfois,
à une grande traversée du désert, dont on ne connaît pas la ligne d'arrivée.
Moi-même, je suis coureur du Trade Trail, donc il m'arrive de faire des marathons
de plus de 200 km dans le sable, et on ne sait pas quand est-ce qu'on va arriver.
Est-ce qu'on va mettre 20 heures,
40 heures, avant de franchir la ligne d'arrivée?
On ne sait pas.
Mais pendant ce temps-là, on réfléchit, et on se dit : c'est dur.
Il faut continuer.
Et avoir à ses côtés un investisseur, et des personnes qui nous soutiennent
moralement, dans les coups durs comme dans les joies de l'entreprise,
c'est je pense probablement un point qui n'est pas suffisamment souligné,
et qui pourtant, est vraiment crucial dans le développement,
l'épanouissement du dirigeant.
Un dirigeant épanoui, sera un dirigeant plus performant,
qui se sent mieux dans ses bottes, et qui va pouvoir mener le développement de son
entreprise avec plus de conviction encore.
Est-ce que je suis entrepreneur, ou investisseur?
Je pense que oui, je suis de plus en plus investisseur,
mais je reste investisseur avec une vraie fibre entrepreneuriale.
Il y a un vrai changement, entre les barons du XXe siècle,
qui devaient attendre d'avoir 70 ou 80 ans pour prendre leurs retraites,
et éventuellement faire du give-back, avec des actions philanthropiques,
et donc, rendre à la société ce qu'ils ont eu la chance de pouvoir gagner,
mais de manière plutôt passive, et une génération de nouveaux investisseurs,
entrepreneurs, qui ont eu de la chance, parce que la nouvelle technologie
et les entreprises de la Silicon Valley il y a une certaine vélocité qui nous
a permis d'accéder plus rapidement au capital, ça nous a permis, à 30,
40 ou 50 ans, d'avoir accès à ce capital, d'avoir accès à ce réseau relationnel,
et d'avoir encore l'énergie de faire le give-back, mais différemment.
De le faire de manière impactante, de le faire de manière contrôlée,
et de manière entrepreneuriale.
Le social investing, pour moi, c'est give back, mais de manière circulaire : à
travers de l'investissement qu'on utilise pour faire grossir les entreprises.
Pour moi, le social investing, prend la manière de deux principales formes.
Premièrement, investir dans un fonds d'investissement qui s'appelle Phitrust,
et qui regroupe un certain nombre de social investors qui mettent en moyens,
qui fédèrent leurs capitaux, mais aussi leur relationnel,
et qui donc, peuvent financer une entreprise.
Un fonds d'investissement qui détecte les bons dossiers, les accompagne,
et dans la durée, peut leur permettre d'avoir une croissance de leur activité.
Ça, c'est le premier point.
C'est à travers un fonds d'impact investment, qui s'appelle Phitrust.
Le deuxième point, pour moi, c'est très important aussi, d'être au quotidien
près des petites entreprises donc, je prends également des participations dans
des entreprises de tailles petites et moyennes, et récemment, par exemple,
j'ai fait une prise de participation dans une petite holding immobilière,
qui héberge les locaux de la Croix-Rouge insertion à Marseille.
Grâce à cet investissement ils peuvent rester sur place,
et sécuriser 150 équivalents temps-pleins.
Je pense que le manque le plus crucial, aujourd'hui, en Europe,
et en particularité en France,
pour les entreprises sociales et solidaires, est un besoin de marketing.
Je vais vous donner quelques exemples.
Aujourd'hui, figurez-vous que Google, Facebook,
Twitter, ou les grandes entreprises de San Francisco ou de Los Angeles
ne font plus exclusivement appel à des petits goodies, des petits cadeaux,
ou la laverie, ou la crèche, ou le restaurant gratuit, pour pouvoir recruter.
Ça ne suffit plus.
Parce que, travailler chez Google, si ça n'a pas un sens derrière,
les meilleurs informaticiens n'ont pas envie de venir.
Et figurez-vous, qu'il y a un certain nombre d'entreprises de la Silicon Valley
qui se sont mises à implanter un système, qu'ils appellent le 1.1.1.
C'est 1 % du chiffre d'affaires de l'entreprise
qui est réinvesti dans des actions sociales et solidaires,
1% des produits de l'entreprise est donné à des projets sociaux et solidaires,
et encore plus important : 1 % du temps de chaque salarié,
cela inclue les secrétaires, mais le PDG également, 1 % de leur temps,
ce qui fait quand même trois jours et demi par an, pendant trois jours et demi,
ils vont sur le champ, sur le terrain, aider à reconstruire
des maisons détruites par un ouragan, servir des repas aux restos du coeur,
et ils arrivent à magnifier leur action sociale et solidaire, en
englobant l'ensemble de leurs salariés et en leur disant : écoutez, vous savez quoi?
Nous sommes inscrits dans la société.
Nous sommes inscrits dans un cœur sociétal qui n'est pas exclusivement codé pour
pouvoir faire des logiciels plus puissants,
nous sommes aussi inscrits dans une démarche plus globale,
et qui nous ouvre les œillères sur le monde, tel qu'il est.
Et je trouve qu'aujourd'hui, en Europe, et en particularité en France,
travailler dans le monde social, c'est encore, je dirais,
connoté d'une notion un petit peu d'avant guerre, poussiéreuse, réunion autour
d'une tasse de thé des anciennes associations comme on peut les connaître.
C'est pas ça, une entreprise sociale et solidaire.
Une entreprise sociale et solidaire, c'est une entreprise qui inscrit son projet
dans le cœur du développement durable, dans le cœur de l'avenir d'une
société et de son comportement par rapport à la Terre et par rapport aux autres.
Et le marketer, je pense que cela passe plutôt bien.
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