[MUSIQUE] [MUSIQUE] Je m'appelle Philippe Taffin. Je suis le directeur des investissements de la compagnie d'assurances Aviva France, compagnie qui pèse à peu près 95 milliards sur le marché français et qui commercialise des produits d'assurance vie et non vie. Je suis en charge de la stratégie d'investissement de la compagnie. Dans le cadre de cette stratégie, évidemment j'investis en obligations, en actions, dans un portefeuille diversifié. Aviva est un acteur très engagé de l'investissement responsable et, à ce titre, historiquement pionnier dans les stratégies d'investissement à impact. En fait, l'histoire de la stratégie de l'investissement à impact, c'est une histoire commune entre la direction des investissements et la direction du développement durable : nous avons co-construit cette stratégie à partir de 2013, et nous avons cherché un partenaire pour démarrer cette stratégie, qui incarne, finalement, l'engagement de la compagnie, sa stratégie, sa politique RSE, sur un volet d'investissement. Donc nous avons fait un petit peu le tour du marché, identifié un certain nombre d'acteurs qui pouvaient nous accompagner à construire cette stratégie, et nous avons mené un partenariat, noué un partenariat, avec Inco Ventures, pour le lancement d'un premier fonds, Aviva Impact Investing France, en 2014. Ce fonds investit dans un portefeuille d'entrepreneurs à impact tous secteurs confondus, multisectoriel, plutôt sur des entreprises en phase de changement d'échelle. Donc le cœur du portefeuille est constitué, à peu près, d'une trentaine d'entreprises, parmi lesquelles on retrouve les grandes locomotives, aujourd'hui, de l'impact, des entreprises comme Phenix, comme Moulinot, comme Simplon, comme Lita, mais également des entreprises un petit plus jeunes sont venues dans un deuxième temps. [MUSIQUE] Aujourd'hui, ces entreprises sont une opportunité pour nous parce qu'elles viennent diversifier notre stratégie d'investissement. Vous savez qu'historiquement et de façon structurelle, les compagnies d'assurances investissent dans des actifs qui sont cotés, que ce soit des obligations ou des actions, donc plutôt de grandes entreprises et qui présentent beaucoup de liquidité et une capacité de négocier assez facilement sur le marché financier. Depuis quelques années, nous diversifions notre stratégie sur des actifs non cotés, des entreprises de taille moyenne. Dans le cadre de cette stratégie, les stratégies d'impact présentent un intérêt particulier de diversification parce qu'il adresse un secteur qui, aujourd'hui, a du mal à se financer, sur des business qui sont soit orientés de façon très précise dans la transformation environnementale des modèles économiques, soit dans l'apport de solutions de nature sociale. Dans le cadre de cette stratégie, en même temps dans le cadre de l'engagement de la compagnie d'assurances à financer des nouveaux business, les projets, entre guillemets porteurs de transformations sociales et environnementales, les projets d'impact en fait, sont une vraie source d'investissements pour nous, et de diversification. On a démarré avec un actif de 10 millions en 2014, puis, année après année, compte tenu du succès du fonds, compte tenu de la multiplication des projets qui se sont présentés, nous avons multiplié par quatre le montant investi. Donc aujourd'hui, le fonds représente, à peu près, une quarantaine de millions. 66 entreprises, aujourd'hui, ont été financées. Les tickets démarrent, à peu près, à hauteur de 150 000 euros pour les entreprises un petit peu plus jeunes et en démarrage, en accélération, mais on peut monter jusqu'à un million pour les business, pour les entreprises un petit peu plus structurées, plus robustes et déjà beaucoup plus matures, sachant que les entreprises, on les accompagne : on peut démarrer avec 150 000 euros, mais, pour certaines entreprises, on a fait un deuxième tour, un troisième tour. [MUSIQUE] Aujourd'hui, le sourcing du fond et les investissements et l'identification des entreprises qui rentrent dans le fonds, sont principalement opérés par la société de gestion, donc Inco Ventures, qui a son propre écosystème et qui a une capacité d'aller dans les régions, auprès des différents acteurs, des incubateurs et des accélérateurs, identifier les entreprises qui peuvent entrer dans la thèse, dans la thématique d'investissement du fonds, mais on a pas uniquement cette source puisqu'en fait, depuis quelques années, la compagnie d'assurances Aviva, que ce soit à travers le dispositif de La Fabrique Aviva, a développé une vraie place dans le monde de l'impact, est un acteur, aujourd'hui, qui est extrêmement reconnu et engagé et donc, naturellement, que ce soit à travers des réseaux, que ce soit à travers la visibilité de la compagnie à travers ses différents dispositifs, fait qu'un certain nombre d'entrepreneurs s'adresse directement à nous et nous demande si leur entreprise, leur projet, pourrait rentrer dans la thématique de notre fonds. Nous avons également d'autres dispositifs puisque nous avons lancé, récemment, le fonds Alliance for Impact, qui est un fonds d'amorçage qui est adossé avec un programme d'incubation, et donc, là , le sourcing est tout à fait particulier, puisque les entreprises qui vont être financées dans un des compartiments du programme de financement proviennent du programme d'accompagnement et, donc, d'un processus de sélection qui a été effectué pour pouvoir entrer dans ce programme. Donc ça veut dire que tous les six mois, à peu près, une campagne d'appel à candidatures est lancée auprès de l'écosystème des entrepreneurs à impact pour faire partie de cette sélection, de ce programme d'accompagnement à la première levée. Pendant six à douze mois, ces entreprises sont coachées, préparées, elles sont mises en relation avec le monde financier, on leur apprend les codes, finalement, de la levée des fonds, les mots clés, pour être prêts à se présenter, à pitcher, et à réussir leur première levée. Parmi ces 250, qui est l'objectif du programme sur cinq ans, une centaine de ces entrepreneurs sera financée par le fonds, directement donc, par prise de participation en capital. Donc, quelque part, le sourcing est tout à fait particulier, il est tout à fait original puisque, en fait, une partie importante des investissement sera réalisée via ce programme d'incubation. [MUSIQUE] La Fabrique Aviva, c'est le premier concours de France destiné aux entrepreneurs à impact, donc c'est une action de mécénat proposée par Aviva France. Chaque année, un million d'euros est mis sur la table pour financer les projets qui nous paraissent les plus transformants, les plus impactants, que ce soit sur des volets d'éducation, des volets de formation, des volets de création d'emploi ou des volets environnementaux. Cette année, par exemple, en 2021, l'édition a été territorialisée, c'est-à -dire que, à la différence, jusqu'à présent, de ce qu'on faisait, c'est-à -dire un jury national, nous avons décidé de créer cinq jurys régionaux pour être au plus près des entrepreneurs dans les différentes régions de France, et donc trois entrepreneurs vont être désignés lauréats en juillet prochain, donc il y aura un grand jury national au cours duquel nous désignerons le grand gagnant national sur ces quinze lauréats. [MUSIQUE]
