[МУЗЫКА] [МУЗЫКА] В данной лекции мы поговорим про принципы составления основных форм отчетности — баланса и отчета о прибылях и убытках — в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Первым принципом составления баланса является использование единого денежного измерителя. Всем активам и пассивам должна быть присвоена стоимость в валюте составления баланса. Оценка стоимости является нетривиальной задачей для всех элементов баланса, за исключением денежных активов и пассивов: наличных средств, средств на счетах и денежных взносов акционеров. Всем остальным активам должна быть присвоена так называемая справедливая стоимость — стоимость, по которой актив можно было бы продать, если бы существовал соответствующий рынок. При этом оценка осуществляется с использованием принципа консервативности. Активы не должны быть переоценены, а пассивы недооценены. Если актив активно торгуется на организованном рынке и его стоимость известна, тогда справедливая стоимость равняется его рыночной. Среди банковских активов подобными активами являются торгуемые ценные бумаги, в первую очередь акции и облигации. Большинство банковских активов не торгуется на организованных рынках, либо торгуется недостаточно активно, чтобы их рыночная стоимость удовлетворяла принципу консервативности. Такие активы оцениваются по амортизированной стоимости, и к ним по необходимости применяется резервирование. Оценка по амортизированной стоимости учитывает, что справедливая стоимость определенных активов должна снизиться до нуля к окончанию срока жизни актива на балансе, даже если не происходит переоценки по рыночной стоимости. Оценки планируемых регулярных уменьшений стоимости активов называются амортизационными отчислениями. Оценка по амортизированной стоимости — это оценка актива по первоначальной стоимости за вычетом накопленных амортизационных отчислений. Таким образом на балансе отражаются долгосрочные материальные активы, например, здания. В данном случае амортизационные отчисления устанавливаются, исходя из оценки срока жизни актива на балансе до того, как они придет в негодность и потребует замены. Срочные кредитные депозиты. Первоначальная стоимость равняется сумме выданных средств и начисленных процентов, а амортизационные отчисления определяются на основании графика погашения задолженности. Резервирование активов используется для учета стоимости активов потерь, которые не отражаются в рыночной переоценке. Особенно важную роль оно играет в отношении кредитов. Они отражаются на балансе за вычетом резервов на возможные потери по ссудам, сокращенно — РВПС. Например, если банк выдал 100 кредитов по 100 тысяч рублей каждый и знает, что исторически каждые 2 % от кредитов данного типа выходили в дефолт, то необходимо зарезервировать 200 тысяч рублей, то есть фактически заранее признать данные убытки. Резервирование кредитов является одной из самых важных тем в банковской финансовой отчетности, поэтому мы остановимся на ней более подробно в дальнейших лекциях. Мы уже обсудили ранее, что главным риском для большинства банков является кредитный риск. Финансовая состоятельность банка в конечном счете зависит от того, удается ли ему покрывать потери от кредитного риска с помощью процентных доходов или нет. В данном случае резервирование позволяет дать своевременную адекватную оценку будущих потерь по кредитам, защищая тем самым инвесторов от потенциальных злоупотреблений со стороны менеджмента банка. Стоит отметить, что недостаточное создание резервов — это хроническая болезнь российской банковской системы. В большинстве случаев отзыва лицензий у банков, происходивших за последние три года, ЦБ выявлял так называемые дыры в капитале, связанные с недостаточным созданием резервов. Исследователи из Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования оценили накопленный за три года объем дыр в капитале банков, лишенных лицензии и подверженных процедуре санации, более чем в 1.6 триллиона рублей. С помощью статистических методов они также оценили объем скрытых дыр в капитале работающих банков, что составило 5.6 % ВВП России по состоянию на 1 июля 2016 года. Для того чтобы не было стимулов занижать величину резервов на возможные потери по ссудам, установлены ограничения на минимальный размер резервов. В соответствие с действующим нормативным документом по РСБУ (Положение № 254-П) и МСФО (МСФО 39) применяется принцип понесенных убытков. Данный принцип означает, что при наступлении определенного события убытка, признается обесценивание кредита, и, соответственно, возникает необходимость зарезервировать определенную часть его в балансовой стоимости. В качестве событий убытков могут признаваться следующие факты: ухудшение финансового состояния заемщика, просрочка по выплатам по российским стандартам бухгалтерского учета и отчетности, снижение будущих денежных потоков по кредиту по международным стандартам финансовой отчетности. В 2018 году вступит в силу новый стандарт МСФО 9 «Финансовые инструменты», заменяющий концепцию понесенных убытков на концепцию ожидаемых убытков. В соответствии с данным стандартом банки должны будут создавать резервы, равные ожидаемым потерям по кредиту, оцененным с помощью внутренних моделей кредитного риска. Резервы равны произведению вероятности наступления дефолта по кредиту, уровня потерь при дефолте и сумме под риском, то есть оставшейся задолженности по кредиту на момент события дефолта. PD — вероятность наступления дефолта по кредиту. LGD — уровень потерь при дефолте, например, если кредит обеспечен залогом, то потери будут равняться сумме кредита за вычетом стоимости продажи залога. EAD — сумма под риском, оставшаяся задолженность по кредиту на момент события дефолта. Далее мы рассмотрим принципы составления отчета о прибылях и убытках. Первый ключевой принцип составления отчета о прибылях и убытках — это принцип начисления. Данный принцип предусматривает, что результаты операций признаются по факту их совершения, независимо от времени получения или уплаты денежных средств. Идея начисления состоит в том, чтобы демонстрировать не только исторические, но и будущие денежные потоки, обеспечивая тем самым базу для прогнозов. Второй ключевой принцип — принцип отражения изменения стоимости активов. В отчете о прибылях и убытках отражаются, например, амортизационные отчисления по материальным активам и расходы на создание РВПС, несмотря на то, что они не отражают реальные финансовые транзакции, а являются просто бухгалтерскими договоренностями об изменении стоимости активов. Следует отметить, что переоценка не всех активов проходит через отчет о прибылях и убытках. Более подробно на данном моменте мы остановимся в следующих лекциях. Третий принцип — это принцип соответствия. Расходы должны отражаться в отчетности в том же периоде, в котором признаются доходы, приведшие к возникновению расходов. Таким образом, основной принцип формирования финансовой отчетности заключается в консервативной оценке активов и обязательств. Из него следует необходимость формировать резервы на кредиты, так как они не переоцениваются по рыночной стоимости. Резервирование кредитов защищает интересы инвесторов и вкладчиков банка. Текущие стандарты финансовой отчетности устанавливают минимальные требования к резервированию на уровне понесенных убытков. Вступающий в 2018 году в силу стандарт МСФО 9 устанавливает требования к резервированию на уровне ожидаемых убытков. Отчет о прибылях и убытках отражает экономическое, а не денежное выражение банковских операций, поэтому в нем отражаются результаты операций по факту совершения, а не перечисления средств — принцип начисления. А также отражается изменение стоимости активов, даже когда она не связана с денежными потоками, например, амортизационные отчисления и расход на создание резервов. [МУЗЫКА] [МУЗЫКА]
