[МУЗЫКА]
[МУЗЫКА] В данной лекции мы поговорим
про принципы составления основных форм отчетности — баланса и отчета о прибылях и
убытках — в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Первым принципом составления баланса является использование единого
денежного измерителя.
Всем активам и пассивам должна быть присвоена стоимость в валюте составления
баланса.
Оценка стоимости является нетривиальной задачей для всех элементов баланса,
за исключением денежных активов и пассивов: наличных средств,
средств на счетах и денежных взносов акционеров.
Всем остальным активам должна быть присвоена так называемая справедливая
стоимость — стоимость, по которой актив можно было бы продать,
если бы существовал соответствующий рынок.
При этом оценка осуществляется с использованием принципа консервативности.
Активы не должны быть переоценены, а пассивы недооценены.
Если актив активно торгуется на организованном рынке и его стоимость
известна, тогда справедливая стоимость равняется его рыночной.
Среди банковских активов подобными активами являются торгуемые ценные бумаги,
в первую очередь акции и облигации.
Большинство банковских активов не торгуется на организованных рынках,
либо торгуется недостаточно активно,
чтобы их рыночная стоимость удовлетворяла принципу консервативности.
Такие активы оцениваются по амортизированной стоимости,
и к ним по необходимости применяется резервирование.
Оценка по амортизированной стоимости учитывает, что справедливая стоимость
определенных активов должна снизиться до нуля к окончанию срока жизни
актива на балансе, даже если не происходит переоценки по рыночной стоимости.
Оценки планируемых регулярных уменьшений стоимости активов называются
амортизационными отчислениями.
Оценка по амортизированной стоимости — это оценка актива по первоначальной стоимости
за вычетом накопленных амортизационных отчислений.
Таким образом на балансе отражаются долгосрочные материальные активы,
например, здания.
В данном случае амортизационные отчисления устанавливаются, исходя из оценки срока
жизни актива на балансе до того, как они придет в негодность и потребует замены.
Срочные кредитные депозиты.
Первоначальная стоимость равняется сумме выданных средств и начисленных процентов,
а амортизационные отчисления определяются на основании
графика погашения задолженности.
Резервирование активов используется для учета стоимости активов потерь,
которые не отражаются в рыночной переоценке.
Особенно важную роль оно играет в отношении кредитов.
Они отражаются на балансе за вычетом резервов на возможные потери по ссудам,
сокращенно — РВПС.
Например, если банк выдал 100 кредитов по 100 тысяч рублей каждый и знает, что
исторически каждые 2 % от кредитов данного типа выходили в дефолт, то необходимо
зарезервировать 200 тысяч рублей, то есть фактически заранее признать данные убытки.
Резервирование кредитов является одной из самых важных тем в банковской финансовой
отчетности, поэтому мы остановимся на ней более подробно в дальнейших лекциях.
Мы уже обсудили ранее,
что главным риском для большинства банков является кредитный риск.
Финансовая состоятельность банка в конечном счете зависит от того, удается ли
ему покрывать потери от кредитного риска с помощью процентных доходов или нет.
В данном случае резервирование позволяет дать своевременную адекватную оценку
будущих потерь по кредитам, защищая тем самым инвесторов от потенциальных
злоупотреблений со стороны менеджмента банка.
Стоит отметить, что недостаточное создание резервов — это хроническая болезнь
российской банковской системы.
В большинстве случаев отзыва лицензий у банков,
происходивших за последние три года, ЦБ выявлял так называемые дыры в капитале,
связанные с недостаточным созданием резервов.
Исследователи из Центра макроэкономического анализа и
краткосрочного прогнозирования оценили накопленный за три года объем дыр в
капитале банков, лишенных лицензии и подверженных процедуре санации,
более чем в 1.6 триллиона рублей.
С помощью статистических методов они также оценили объем скрытых дыр в капитале
работающих банков, что составило 5.6 % ВВП России по состоянию на 1 июля 2016 года.
Для того чтобы не было стимулов занижать величину резервов на возможные потери по
ссудам, установлены ограничения на минимальный размер резервов.
В соответствие с действующим нормативным документом по РСБУ (Положение № 254-П)
и МСФО (МСФО 39) применяется принцип понесенных убытков.
Данный принцип означает, что при наступлении определенного события убытка,
признается обесценивание кредита, и, соответственно, возникает
необходимость зарезервировать определенную часть его в балансовой стоимости.
В качестве событий убытков могут признаваться следующие факты: ухудшение
финансового состояния заемщика, просрочка по выплатам по российским стандартам
бухгалтерского учета и отчетности, снижение будущих денежных потоков
по кредиту по международным стандартам финансовой отчетности.
В 2018 году вступит в силу новый стандарт МСФО 9 «Финансовые инструменты»,
заменяющий концепцию понесенных убытков на концепцию ожидаемых убытков.
В соответствии с данным стандартом банки должны будут создавать резервы,
равные ожидаемым потерям по кредиту,
оцененным с помощью внутренних моделей кредитного риска.
Резервы равны произведению вероятности наступления дефолта по кредиту,
уровня потерь при дефолте и сумме под риском,
то есть оставшейся задолженности по кредиту на момент события дефолта.
PD — вероятность наступления дефолта по кредиту.
LGD — уровень потерь при дефолте, например, если кредит обеспечен залогом,
то потери будут равняться сумме кредита за вычетом стоимости продажи залога.
EAD — сумма под риском,
оставшаяся задолженность по кредиту на момент события дефолта.
Далее мы рассмотрим принципы составления отчета о прибылях и убытках.
Первый ключевой принцип составления отчета о прибылях и убытках — это принцип
начисления.
Данный принцип предусматривает, что результаты операций признаются по факту их
совершения, независимо от времени получения или уплаты денежных средств.
Идея начисления состоит в том, чтобы демонстрировать не только исторические,
но и будущие денежные потоки, обеспечивая тем самым базу для прогнозов.
Второй ключевой принцип — принцип отражения изменения стоимости активов.
В отчете о прибылях и убытках отражаются, например,
амортизационные отчисления по материальным активам и расходы на создание РВПС,
несмотря на то, что они не отражают реальные финансовые транзакции, а являются
просто бухгалтерскими договоренностями об изменении стоимости активов.
Следует отметить,
что переоценка не всех активов проходит через отчет о прибылях и убытках.
Более подробно на данном моменте мы остановимся в следующих лекциях.
Третий принцип — это принцип соответствия.
Расходы должны отражаться в отчетности в том же периоде,
в котором признаются доходы, приведшие к возникновению расходов.
Таким образом, основной принцип формирования финансовой
отчетности заключается в консервативной оценке активов и обязательств.
Из него следует необходимость формировать резервы на кредиты,
так как они не переоцениваются по рыночной стоимости.
Резервирование кредитов защищает интересы инвесторов и вкладчиков банка.
Текущие стандарты финансовой отчетности устанавливают минимальные требования к
резервированию на уровне понесенных убытков.
Вступающий в 2018 году в силу стандарт МСФО 9 устанавливает требования к
резервированию на уровне ожидаемых убытков.
Отчет о прибылях и убытках отражает экономическое, а не денежное
выражение банковских операций, поэтому в нем отражаются результаты операций по
факту совершения, а не перечисления средств — принцип начисления.
А также отражается изменение стоимости активов,
даже когда она не связана с денежными потоками, например,
амортизационные отчисления и расход на создание резервов.
[МУЗЫКА]
[МУЗЫКА]
Илья Алексеевич АндросовСFA
Ольга Николаевна Щербаковак.э.н., MRICS
