À propos de ce cours
4.9
64 notes
13 avis
100 % en ligne

100 % en ligne

Commencez dès maintenant et apprenez aux horaires qui vous conviennent.
Dates limites flexibles

Dates limites flexibles

Réinitialisez les dates limites selon votre disponibilité.
Niveau débutant

Niveau débutant

Heures pour terminer

Approx. 26 heures pour terminer

Recommandé : 6 недель обучения, 3-7 часов в неделю...
Langues disponibles

Russe

Sous-titres : Russe
100 % en ligne

100 % en ligne

Commencez dès maintenant et apprenez aux horaires qui vous conviennent.
Dates limites flexibles

Dates limites flexibles

Réinitialisez les dates limites selon votre disponibilité.
Niveau débutant

Niveau débutant

Heures pour terminer

Approx. 26 heures pour terminer

Recommandé : 6 недель обучения, 3-7 часов в неделю...
Langues disponibles

Russe

Sous-titres : Russe

Programme du cours : ce que vous apprendrez dans ce cours

Semaine
1
Heures pour terminer
4 heures pour terminer

Идеальные рынки капитала. Проблемы, порождаемые частной информацией.

В течение этой первой недели курса мы определим правила игры для нашего анализа рынков капитала. Вы узнаете, что такое модель идеального рынка капитала, и как отклонения реальности от этой модели приводят к появлению спроса на финансовое посредничество и услуги финансовых институтов. Мы обсудим фундаментальные проблемы, порождаемые наличием частной информации (moral hazard и adverse selection), и ущерб, производимый ими. На простейших примерах вы проникнете в самую суть этих проблем и поймете их потенциальный масштаб. Вы узнаете, какую роль играет moral hazard в страховании, и как проблемы adverse selection и moral hazard снижают эффективность кредитования. ...
Reading
11 vidéos (Total 84 min), 11 lectures, 3 quiz
Video11 vidéos
Вступление2 min
1.1. Введение. Идеальные рынки капитала7 min
1.2. Спрос на финансовое посредничество9 min
1.3. Модель частной информации (1). Проблема moral hazard и ущерб от нее12 min
1.4. Смягчение проблемы moral hazard за счет «взаимного страхования»4 min
1.5. Модель частной информации (2). Проблема adverse selection и ущерб от нее9 min
1.6. Moral hazard в страховании. Примеры8 min
1.7. Adverse selection на кредитных рынках (1). Модель денежного потока банка9 min
1.8. Adverse selection на кредитных рынках (2). Максимизация денежного потока банка9 min
1.9. Adverse selection на кредитных рынках (3). Рыночное фиаско и дефицит кредита8 min
Reading11 lectures
Константин Контор10 min
МФТИ10 min
AIBEc10 min
Система оценивания10 min
Handouts - важный комментарий10 min
Handout1.pdf10 min
Handout 1.1 - Почему существуют финансовые институты?10 min
Handout 1.2.1 - Проблемы, порождаемые частной информацией: MORAL HAZARD и его последствия10 min
Handout 1.2.2 - Проблемы, порождаемые частной информацией: ADVERSE SELECTION и его последствия10 min
Handout 1.2.3 - Проблемы, порождаемые частной информацией: ADVERSE SELECTION на кредитных рынках10 min
Рекомендуемая литература к неделе 110 min
Quiz3 exercices pour s'entraîner
Тест на проверку 1.110 min
Тест на оценку 1.130 min
Тест на оценку 1.230 min
Semaine
2
Heures pour terminer
3 heures pour terminer

Преодоление проблем частной информации. Банки (1) – мониторинг и диверсификация.

В течение второй недели курса мы рассмотрим некоторые способы преодоления проблем частной информации и выясним, какие способы работают, а какие нет, и почему. Вы узнаете суть разницы между долевым и долговым финансированием, познакомитесь с долговым контрактом с ликвидацией и увидите корень неэффективности такого контракта. На основе простейшей модели вы узнаете, что такое диверсификация и делегированный мониторинг, и как они помогают повысить эффективность кредитования. Мы поймем, как возникает банк как важнейший финансовый посредник, осуществляющий мониторинг активов. Вы сможете увидеть, как банк получает возможность заработать прибыль и вычислить ее. В конце недели мы поставим фундаментальный вопрос – а как банк привлекает вкладчиков?...
Reading
8 vidéos (Total 54 min), 4 lectures, 3 quiz
Video8 vidéos
2.2. Ненаблюдаемость и нереальность долевого финансирования «хороших» проектов3 min
2.3. Долговой контракт с ликвидацией. Преодоление ненаблюдаемости и неэффективность контракта7 min
2.4. Мониторинг как универсальный и эффективный способ преодоления ненаблюдаемости5 min
2.5. Мелкие инвесторы и нереальность мониторинга3 min
2.6. Делегированный мониторинг и диверсификация. Преимущества банков в обеспечении мониторинга10 min
2.7. Банк как оператор делегированного мониторинга (1). Взаимодействие участников и прибыль банка11 min
2.8. Банк как оператор делегированного мониторинга (2). Незначительный «запас прочности» банка8 min
Reading4 lectures
Handout2.pdf10 min
Handout 2.1 - Смягчение проблемы Moral Hazard – контракты типа Debt и Equity10 min
Handout 2.2 - Диверсификация и осуществимость делегированного мониторинга10 min
Рекомендуемая литература к Неделе 210 min
Quiz3 exercices pour s'entraîner
Тест на проверку 2.110 min
Тест на оценку 2.130 min
Тест на оценку 2.230 min
Semaine
3
Heures pour terminer
3 heures pour terminer

Банки (2) – трансформация активов и создание ликвидности. Уязвимость банков по отношению к панике.

Третья неделя нашего курса посвящена анализу того, как банк привлекает вкладчиков, создавая ликвидность. Вы познакомитесь с трансформацией активов и узнаете, как присутствие на рынке банков способствует эффективности движения денег в экономике. Вы научитесь анализировать предпочтения участников рынка и определять, каков «запас прочности» банка как бизнеса. Вы познакомитесь с механизмом возникновения банковских паник и прочувствуете, насколько уязвим банк по отношению к панике. Вы узнаете, какими методами банки в течение столетий боролись с паниками, и сможете понять, почему так важно участие государства в регулировании банковского бизнеса. Мы рассмотрим страхование депозитов как универсальный и эффективный механизм борьбы с паниками, в том числе, и в России....
Reading
9 vidéos (Total 64 min), 5 lectures, 3 quiz
Video9 vidéos
3.2. Инвесторы и ожидаемая полезность5 min
3.3. Создание ликвидности (1). Постановка задачи, модель и разные активы5 min
3.4. Создание ликвидности (2). Механизм создания ликвидности банком8 min
3.5. Уязвимость банка по отношению к панике8 min
3.6. Способы борьбы с банковской паникой (1). Приостановки конвертируемости8 min
3.7. Способы борьбы с банковской паникой (2). Депозитное страхование7 min
3.8. Проблемы депозитного страхования7 min
3.9. Особенности депозитного страхования в России10 min
Reading5 lectures
Handout3.pdf10 min
Handout 3.1 - Банки – трансформация активов10 min
Handout 3.2 - Банки – создание ликвидности10 min
Рекомендуемая литература к Неделе 310 min
Рекомендуемый к просмотру фильм10 min
Quiz3 exercices pour s'entraîner
Тест на проверку 3.110 min
Тест на оценку 3.130 min
Тест на оценку 3.230 min
Semaine
4
Heures pour terminer
4 heures pour terminer

Банковское регулирование и реформирование. Расчетно-платежные услуги. Банк 3.0.

Четвертая неделя нашего курса начинается с анализа проблем депозитного страхования. Вы узнаете, как этот процесс развивался на мировом рынке капитала. Мы рассмотрим крах ссудно-сберегательных ассоциаций (S&L) в 1980-е годы как предпосылку для масштабного банковского регулирования по всему миру. Вы познакомитесь с Базельскими соглашениями как основой современного мирового банковского регулирования. Мы обсудим специфику банковского регулирования в России. На конкретном примере вы также сможете взглянуть на «обратную сторону» регулирования «изнутри». Во второй части четвертой недели мы рассмотрим расчетно-платежные услуги – то, с чем понятие «банк» ассоциируется у подавляющего большинства населения во всех странах. Мы обсудим, как меняется бизнес банка в условиях развития IT-технологий, интернета и социальных сетей и больших массивов данных – когда банк становится так называемым «Банком 3.0», или «банком-смартфоном». Вы на примерах увидите, что мониторинг и создание ликвидности никуда не исчезают, хотя и видоизменяются. В заключение мы поговорим о специфике еще одного направления банковского бизнеса – обслуживании состоятельных клиентов, или «private banking». ...
Reading
10 vidéos (Total 91 min), 7 lectures, 3 quiz
Video10 vidéos
4.2. Крах ссудно-сберегательных ассоциаций (S&L). Необходимость реформы регулирования12 min
4.3. Банковское регулирование (1). Сущность, задачи и роль государства4 min
4.4. Банковское регулирование (2). Механизм регулирования. Базельские соглашения8 min
4.5. Особенности банковского регулирования в России9 min
4.6. Банковское регулирование и вкладчики. Необычный пример и конкретные советы12 min
4.7. Расчетно-платежные услуги банков. История, развитие и технологии9 min
4.8. «Банк-смартфон» (1). Современные IT-технологии и «Банк 3.0» – услуги10 min
4.9. «Банк-смартфон» (2). Кредитование и мониторинг в «Банке 3.0»10 min
4.10. Private banking. Банк-смартфон и банк-офис – не противоречие, а синергия8 min
Reading7 lectures
Handout4.pdf10 min
Handout 4.1 - Роль роста стоимости кредитного посредничества в продолжительности Великой депрессии и сложности ее преодоления10 min
Handout 4.2 - Ограничение деятельности банков и банковское реформирование10 min
Handout 4.3 - Крах в индустрии ссудно-сберегательных ассоциаций (Savings and Loan Associations, S&L)10 min
Handout 4.4 - Реформа федерального депозитного страхования10 min
Handout 4.5 - Депозитное страхование и банковское регулирование10 min
Рекомендуемая литература к Неделе 410 min
Quiz3 exercices pour s'entraîner
Тест на проверку 4.110 min
Тест на оценку 4.130 min
Тест на оценку 4.230 min

Enseignant

Avatar

Konstantin Kontor

Director and Professor of Finance and Strategy
American Institute of Business and Economics (AIBEc)

À propos de Moscow Institute of Physics and Technology

Московский физико-технический институт (неофициально известный как МФТИ или Физтех) является одним из самых престижных в мире учебных и научно-исследовательских институтов. Он готовит высококвалифицированных специалистов в области теоретической и прикладной физики, прикладной математики, информатики, биотехнологии и смежных дисциплин. Физтех был основан в 1951 году Нобелевской премии лауреатами Петром Капицей, Николаем Семеновым, Львом Ландау и Сергеем Христиановичем. Основой образования в МФТИ является уникальная «система Физтеха»: кропотливое воспитание и отбор самых талантливых абитуриентов, фундаментальное образование высшего класса и раннее вовлечение студентов в реальную научно-исследовательскую работу. Среди выпускников МФТИ есть Нобелевские лауреаты, основатели всемирно известных компаний, известные космонавты, изобретатели, инженеры....

À propos de American Institute of Business and Economics

The American Institute of Business and Economics (AIBEc) offers a wide variety of business courses in finance, accounting, marketing, strategy, HR, business law, economics, general management, business psychology, as well as course projects and the Field study. AIBEc provides for flexibility and customization of programs and schedules....

Foire Aux Questions

  • Une fois que vous êtes inscrit(e) pour un Certificat, vous pouvez accéder à toutes les vidéos de cours, et à tous les quiz et exercices de programmation (le cas échéant). Vous pouvez soumettre des devoirs à examiner par vos pairs et en examiner vous-même uniquement après le début de votre session. Si vous préférez explorer le cours sans l'acheter, vous ne serez peut-être pas en mesure d'accéder à certains devoirs.

  • Lorsque vous achetez un Certificat, vous bénéficiez d'un accès à tout le contenu du cours, y compris les devoirs notés. Lorsque vous avez terminé et réussi le cours, votre Certificat électronique est ajouté à votre page Accomplissements. À partir de cette page, vous pouvez imprimer votre Certificat ou l'ajouter à votre profil LinkedIn. Si vous souhaitez seulement lire et visualiser le contenu du cours, vous pouvez accéder gratuitement au cours en tant qu'auditeur libre.

D'autres questions ? Visitez le Centre d'Aide pour les Etudiants.