Financial Engineering is a multidisciplinary field involving finance and economics, mathematics, statistics, engineering and computational methods. The emphasis of FE & RM Part II will be on the use of simple stochastic models to (i) solve portfolio optimization problems (ii) price derivative securities in various asset classes including equities and credit and (iii) consider some advanced applications of financial engineering including algorithmic trading and the pricing of real options. We will also consider the role that financial engineering played during the financial crisis.
We hope that students who complete the course and the prerequisite course (FE & RM Part I) will have a good understanding of the "rocket science" behind financial engineering. But perhaps more importantly, we hope they will also understand the limitations of this theory in practice and why financial models should always be treated with a healthy degree of skepticism.
Columbia University
À propos de ce cours
4.7
411 notes
Compétences que vous acquerrez
Real Options ValuationDerivative (Finance)Risk ManagementReal Options
Programme du cours : ce que vous apprendrez dans ce cours
Semaine
1Mean-Variance Analysis and CAPM
Problem formulation and solution; the efficient frontier; including the risk-free asset; the Capital Asset Pricing Model (CAPM);implications of CAPM: α, β, security and capital market lines
6 vidéos (Total 97 min), 2 lectures, 1 quiz
6 vidéos
Introduction to Mean Variance in Excel9 min
Efficient Frontier19 min
Mean Variance with a Risk-free Asset14 min
Risk-free Frontier in Excel13 min
Capital Asset Pricing Model20 min
2 lectures
Lesson Supplements10 min
Quiz Instructions10 min
1 exercice pour s'entraîner
Mean-Variance Analysis and CAPM Problem Set14 min
Semaine
2Practical Issues in Implementing Mean Variance
Problems with mean-variance analysis; ETFs and leveraged ETFs; VaR and CVaR for asset allocation; survivorship bias, performance evaluation and other statistical pitfalls.
6 vidéos (Total 103 min), 2 lectures, 1 quiz
6 vidéos
Negative Exposures and Leveraged ETFs14 min
Beyond Variance13 min
Statistical Biases in Performance Evaluation17 min
How Should Average Returns be Computed?14 min
Survivorship Bias and Data Snooping23 min
2 lectures
Lesson Supplements10 min
Quiz Instructions10 min
1 exercice pour s'entraîner
Practical Issues in Implementing Mean Variance Problem Set14 min
Semaine
3Equity Derivatives in Practice: Part I
Problems with mean-variance analysis; ETFs and leveraged ETFs; VaR and CVaR for asset allocation; survivorship bias, performance evaluation and other statistical pitfalls.
7 vidéos (Total 112 min), 2 lectures, 1 quiz
7 vidéos
The Black-Scholes Model8 min
The Greeks: Delta and Gamma19 min
The Greeks: Vega and Theta18 min
Risk-Management of Derivatives Portfolios16 min
Delta-Hedging14 min
The Volatility Surface23 min
2 lectures
Lesson Supplements10 min
Quiz Instructions10 min
1 exercice pour s'entraîner
Equity Derivatives in Practice: Part I16 min
Semaine
4Equity Derivatives in Practice: Part II
More about Black-Scholes, the Greeks and delta-hedging; the volatility surface; pricing derivatives using the volatility surface; model calibration.
5 vidéos (Total 82 min), 1 lecture
5 vidéos
Why is There a Skew?14 min
What the Volatility Surface Tells Us17 min
Pricing Derivatives Using the Volatility Surface21 min
Beyond the Volatility Surface and Black-Scholes19 min
1 lecture
Lesson Supplements10 min
4.7
66 avis25%
a commencé une nouvelle carrière après avoir terminé ces cours
29%
a bénéficié d'un avantage concret dans sa carrière grâce à ce cours
Meilleurs avis
par MU•Aug 23rd 2018
One of the best courses available on Coursera! If you're interested in Quantitative Finance or trying to get a good idea of what financial engineering entails, please take this course.
par DL•Nov 20th 2015
This course is challenging and the skills learnt are valuable. The materials are well-made and formulas well-defined. I hope they provide more practice quizzes.
Enseignants
Martin Haugh
Co-Director, Center for Financial EngineeringIndustrial Engineering & Operations Research
Garud Iyengar
ProfessorIndustrial Engineering and Operations Research Department
À propos de Columbia University
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Foire Aux Questions
Quand aurai-je accès aux vidéos de cours et aux devoirs ?
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À quoi ai-je droit si j'achète le Certificat ?
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